Рентабельность использования оборотных активов показывает. Формула расчета рентабельности оборотных активов

Открывая собственное дело, каждый предприниматель надеется получить прибыль. Но ее размер сам по себе ничего не говорит об экономической эффективности предприятия.
Объективную же картину может дать такой показатель, как рентабельность оборотных средств. Ведь без знания того, как именно работают на увеличение прибыли вложенные средства, невозможно построить действительно успешный .

Разбираемся с терминами

Как известно, в экономической теории принято выделять три основных фактора производства:

земля;
труд;
капитал.

Со времен Адама Смита, заложившего основы науки экономики, эти понятия претерпели ряд трансформаций, но до сих пор широко используются. В частности, под капиталом понимается, в настоящее время, совокупность того имущества, которое служит для извлечения прибыли.

По А. Смиту, это имущество можно разделить на две группы: капитал основной и оборотный. Рассмотрим, что же имел в виду классик экономической теории и насколько это согласуется с современными реалиями.

Капитал основной и оборотный

Основной капитал отличается тем, что используется длительное время, рассчитан на большое число производственных циклов. А его стоимость включается в себестоимость готовой продукции не сразу, а по частям (). Наиболее понятным примером может служить здание или производственное оборудование.

Другими названиями оборотного капитала будут мобильные или оборотные средства. Его отличие от основного состоит в том, что такие средства расходуются полностью в течение одного цикла и сразу включаются в себестоимость продукции. В зависимости от своего выражения, оборотные средства могут быть в виде:

сырья и материалов, топлива
денежных средств;
краткосрочных финансовых вложений;

Иными словами, оборотные средства – это то, из чего производится продукция или же стоимость этих компонентов. После окончания каждого производственного цикла оборотный капитал требует восстановления. Движение капитала показано в классической формуле:

Деньги → Товар (Услуга) → Прибыль → Деньги1 → Товар (Услуга)1

Прибыль

Классическая формула прибыли выглядит следующим образом:

Прибыль = Доходы – Затраты.

При этом в доходы включается не только выручка от реализации товаров или услуг, но и полученные проценты, пени, неустойки и т.д. К затратам будут относиться все расходы, связанные с производством, транспортировкой, хранением, реализацией, персонала и т.д.

А также различные дополнительные расходы, например, упущенная выгода, или другие траты.

Прибыль может быть бухгалтерской или экономической. Также принято делить ее на валовую, то есть разность между выручкой и себестоимостью продукции (товара или услуги), и чистую – то, что остается от валовой после уплаты налогов и прочих обязательных отчислений.

Под прибылью понимается только положительное значение такой разницы. Иначе речь идет об убытках.

Важно: собственно, получение прибыли – это и есть цель любой коммерческой организации. При этом неважно, выпускает ли она товары, строит недвижимость, производит работы или оказывает услуги. Но одного только факта превышения полученных доходов над произведенными расходами для оценки успешности бизнеса мало. Требуется знать, насколько его ведение рентабельно.

Рентабельность

Рентабельность – еще один экономический термин. Его название переводится с немецкого, как прибыльный, полезный. То есть, говоря о рентабельности, мы имеем в виду экономическую эффективность использования того или иного средства производства.

Если еще проще, это показатель прибыли, которую принесет каждый вложенный в производство товаров или услуг рубль.

Для расчета рентабельности есть простая формула:

Р = Пр/ПЗ

Р – рентабельность;
Пр – полученная прибыль;
ПЗ – произведенные производственные затраты.

Если в результате получим Р>0, то можно говорить о том, что затраты приносят прибыль, то есть производство рентабельно. Если Р<0, то производство явно убыточно. Если результат равен нулю, то можно говорить, как о безубыточности, так и о бесприбыльности предприятия.

Такую стадию проходят многие молодые компании. В дальнейшем или рентабельность вырастет, или фирма будет работать себе в убыток и вскоре разорится.

Однако чаще всего используется коэффициент рентабельности. Для его расчета в формулу добавляется еще один элемент:

Р = Пр/ПЗ*100%

Для оценки эффективности деятельности компании, используются разные виды рентабельности. Это диктуется спецификой деятельности. Например, для некоммерческих организаций рентабельность вполне может не быть важным мерилом эффективности.

Но для фирм, ставящих целью извлечение прибыли, очень важно точно просчитать, какой именно доход приносят вложенные средства.

Виды рентабельности

В данную формулу можно подставлять различные показатели, получая, соответственно разные коэффициенты рентабельности. Принято выделять следующие их виды:

общей рентабельности;
рент. продаж;
рент. активов;
рент. прямых затрат.

В зависимости от цели, можно также вычислить рентабельность , собственного капитала, продукции и т.д.

Расчет рентабельности оборотных средств

Наибольшее значение для оценки эффективности собственного бизнеса имеет все же рентабельность именно оборотных активов. Причина проста – именно эти средства обеспечивают непрерывное поступление прибыли. Но для этого сначала требуется их создать, путем вложения денежных средств.

Соотношение прибыли, принесенной этими инвестициями, и собственно расходов и будет показателем рентабельности. Чем больше значение в результате, тем более эффективно используются оборотные средства.

Подставим в нашу формулу необходимые значения:

РО = Прч/О*100%

РО – искомая рентабельность оборотных средств;
Прч – чистая прибыль, то есть без учета налогов;
О – стоимость оборотных активов.

Последнюю величину обычно принято брать в среднегодовом значении, так как срок использования оборотных средств не превышает именно этого периода времени.

Теперь рассмотрим на более конкретном примере. Предположим, что в производство было вложено 10 млн рублей в 2014 году и 12,5 – в 2015 г. Прибыль, полученная за 2014 г. составила за вычетом налогов 2,5 млн рублей и не изменилась в 2015 году. Подставим значения в формулу по годам, пока без процентов.

2014 г. Р = 2,5/10 = 0,25

2015 г. Р = 2,5/12,5 = 0,2.

В обоих случаях производство рентабельно, так как Р>1, но в абсолютных числах она сократилась, то есть на каждый вложенный рубль приходится меньше прибыли, эффективность упала. Для владельца бизнеса это повод задуматься о причинах такого явления и повышении рентабельности.

Важно: пусть вас не смущают столь небольшие цифры, получившиеся в результате. Нормальным для торговли считается уровень рентабельности 0-0,8, а для промышленности – 0-0,2. Если вычислить коэффициент, то получится от 0 до 20% или 80% соответственно. Разница в значениях также логична: продажа готового продукта требует меньших затрат, чем производство.

Расчет рентабельности активов, зависящий от их оборачиваемости можно высчитать по следующей формуле:

Коэффициент оборачиваемости высчитывается по следующей формуле:

Другие виды рентабельности

Под общей рентабельностью, как правило, понимается рентабельность основной деятельности компании. Особенностью подсчета этого показателя будет то, что не учитывается время, прошедшее между вложением средств и получением выручки от реализации. Значения в формуле будут выглядеть следующим образом:

Р = Выручка / Себестоимость (товаров или услуг + управления + коммерческой деятельности).

Рентабельность продаж позволяет оценить долю чистой прибыли в общей выручке. Здесь тоже возможны сопоставления разных значений. Например, в числителе может быть, как валовая, так и чистая прибыль, или же прибыль, подсчитанная без учета налогов и прочих отчислений.

В последнем случае речь идет об операционной рентабельности. В знаменателе всегда будет размер выручки.

Рентабельность прямых затрат отчасти схожа с показателем эффективности активов. Но в знаменателе формулы будут фигурировать так называемые декапитализированные расходы, то есть списанные с актива.

В результате получается только величина, показывающая окупаемость потраченных средств. А вот насколько эффективно они были потрачены, покажет коэффициент рентабельности активов: основных и оборотных.

Иногда рассчитывается и рентабельность основных средств. Для этого в знаменатель формулы подставляется соответственно, стоимость не оборотных, а основных средств.

То есть в результате получается представление о том, какая именно часть чистой прибыли приходится на каждую единицу их стоимости.

Значение оценки рентабельности

Почему так важно оценить рентабельность именно оборотного капитала? Для этого опять же вспоминаем классическую формулу:

Деньги → Товар (Услуга) → Прибыль (деньги)

До реализации конечного продукта и подсчета полученной выручки, в формуле известно только одно значение – размер вложенных средств. Все остальное можно только предполагать. В частности, опираясь на коэффициент рентабельности, полученный по итогам прошедших периодов.

Рассматривать показатели рентабельности необходимо в динамике. Это позволит увидеть, как именно изменяется эффективность предприятия в зависимости от уменьшения или увеличения оборотных средств, вложенных в производство.

Но для получения более точного прогноза необходимо не только определение показателей, но и соотношение их с экономической обстановкой в целом, то есть масштабный многофакторный анализ.

Важно: актуальным может оказаться сравнение собственной рентабельности с тем же коэффициентом на аналогичных предприятиях. Это позволит выявить просчеты, или, напротив, преимущества своего бизнеса. Результатом анализа рентабельности должны стать управленческие решения, направленные на ее повышение или хотя бы определения порога рентабельности.

Порог рентабельности

Этот показатель еще принято называть точкой безубыточности. Пороговым значением будет размер прибыли равным 0. Это значит, что полученная выручка полностью покрывает все произведенные расходы.

В дальнейшем ситуация может качнуться, как в сторону увеличения рентабельности, то есть появления положительной прибыли, так и в сторону появления убытков.

Расчет этого показателя необходим для того, чтобы понять, какой именно объем реализации необходим для того, чтобы убытки не возникли. Увеличение этого значения в большинстве случаев повышает рентабельность. Порог можно подсчитать как в денежном выражении, так в единицах продукции.

Формула в этих случаях будет несколько отличаться:

ПР = Во*З1 / (Во-З2) в случае подсчета в деньгах, и ПР = З1/(Вед-З2) при подсчете в количественном выражении.

В данных формулах:

ПР – порог рентабельности;
Во- выручка общая, полученная от реализации всей продукции;
Вед – выручка, полученная за единицу продукции (цена);
З1 – постоянные затраты;
З2 – переменные затраты.

Деление затрат на постоянные и переменные связано с их способностью расти или оставаться неизменными при увеличении объемов производства товаров или их реализации. К постоянным можно отнести некоторые налоги (например, на имущество), арендную плату, зарплату руководства, амортизационные выплаты.

К переменным относятся затраты на сырье, электроэнергию, комплектующие, оплата труда работников и пр.

Сегодня, в условиях повышенной динамичности экономических отношений, субъекты хозяйственной деятельности, независимо от их типа и формы собственности, зачастую самостоятельно занимаются планированием своей деятельности.

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и бесплатно !

Перспективы развития разрабатываются исходя из хозяйственных целей и социальных задач предприятия, а также, в зависимости от спроса и предложения, существующих на рынках сбыта.

Для правильного планирования будущих экономических показателей и эффективной оценки уже существующей деятельности предназначен такой показатель, как рентабельность. С его помощью можно проследить, как используются денежные, материальные и трудовые ресурсы в процессе хозяйственной деятельности.

Итак, рентабельность – это экономический показатель, который представляет собой отношение чистой прибыли, полученной в отчетном периоде или операционном цикле, если его длительность превышает один календарный год, к общему количеству понесенных затрат. Может выражаться как в долях, так и в процентах.

Рентабельность можно условно поделить на две основополагающие группы:

Общие показатели рентабельности. Предназначены для анализа общей (балансовой) прибыли и средневзвешенной стоимости всех основных хозяйственных фондов и нормативных оборотных активов.
Расчетная. Представляет собой соотношение планируемой (расчетной) прибыли к средней цене фондов производства, с которых взимается оплата.В процессе реализации продукции предприятие несет определенные расходы (издержки). Именно эти показатели и формируют затраты производства (). Их величина непосредственно влияет на финансовый результат.

Поэтому, именно необходим для правильного анализа эффективности производства. Ведь даже такой показатель, как величина чистой прибыли, не дает полной оценки производства в целом.

Общая сумма доходов может расти с каждым годом, но это совсем не говорит о том, что производственные силы используются максимально эффективно.

Виды

Существуют следующие виды рентабельности:

рентабельность активов предприятия или банка;
рентабельность фондов основного производства;
рентабельность капитала;
рентабельность капитальных инвестиций;

Принятие важных инвестиционных или управленческих решений, а также анализ надежности контрагентов просто невозможно представить себе без этих четырех показателей.

Особое внимание все же зачастую уделяется рентабельности активов предприятия. Это процентное соотношение, которое показывает, насколько деятельность предприятия является доходной. Другими словами, рентабельность активов отражает сумму дохода, полученную с каждого потраченного предприятием рубля.

Активы – это все имущество предприятия, находящееся у него под контролем. Стоимость учета активов может быть правильно определена, а их использование, как ожидается, принесет предприятию доход.

К активам предприятия относятся:

Оборотные активы. Это самый ликвидный вид ресурсов предприятия. К нему относятся: денежные средства и эквиваленты, поставщиков и покупателей, товары на складе, готовая продукция.
Необоротные активы : здания, сооружения, основное и вспомогательное оборудование и т.д.
Необоротные активы предприятия , которые удерживаются им для будущей продажи.

Формула расчета

Рентабельность активов предприятия можно рассчитать по формуле:

Rакт=ЧП / Ас * 100%;

Где:

Rакт – рентабельность активов предприятия;
ЧП – чистая прибыль, полученная в отчетном периоде;
Ас – среднегодовая стоимость всех активов;

Данные для расчета рентабельности хозяйственных средств можно найти в бухгалтерской отчетности предприятия. Сумма чистой прибыли указана в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах», а средний показатель стоимости активов можно найти в форме № 1 « Бухгалтерский баланс».

Для более высокой точности расчетов средний показатель стоимости активов нужно рассчитывать как сумму активов на начало и конец года поделенную на два.

Разновидности рентабельности активов

Рентабельность оборотных активов предприятия:

Rоб.акт=100% × Пч/ОАср;

Rоб.акт – рентабельность оборотных активов;
Пч – прибыль с учетом налогообложения (чистая);
ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов;

Такое понятие, как рентабельность оборотных активов, отражает результативность процесса производства. С его помощью можно смело судить о характере выполнения хозяйственных и финансовых планов. Увеличение объемов производства и сбыта товаров, завоевание новых рынков сбыта, постоянно должно гарантироваться оборотными средствами.

Именно это задание ставит перед собой обеспечение рентабельности, ведь основные средства всегда должны использоваться рационально.

Этот показатель говорит о том, насколько компания способна добиться положительного финансового результата. Именно оборотные активы гарантируют предприятию непрерывность хозяйственной деятельности и финансовых операций.

Рентабельность внеоборотных активов определяется аналогично:

Rн.акт=100% × Пч/НАср

Rн.акт – рентабельность необоротных активов;
Пч – чистая прибыль;
НАср – среднегодовая стоимость необоротных активов;

Еще одним из важнейших показателей деятельности организации является рентабельность внеоборотных активов. Этот критерий показывает ту отдачу, которая генерируется фондами, предназначенными для хозяйственной деятельности. Именно благодаря ему прослеживается четкая взаимосвязь между активом и пассивом баланса и отчета о прибылях и убытках.

Узнать сумму прибыли, которую получает предприятие от каждого рубля выручки поможет показатель рентабельности реализации:

Rр=100% × (Пч.пр)/В;

Rр – рентабельность реализации;
Пч. пр – сумма чистой прибыли, полученная от продаж;
В – выручка от продаж;

Само собой, чем выше этот показатель, тем предприятию лучше. Но при анализе разноотраслевых компаний этот показатель может очень отличаться. Именно поэтому, сравнение рентабельности продаж нужно проводить только между конкурентными компаниями.

Добиться увеличения эффективности реализации можно следующими способами:

Увеличить сумму прибыли.
Уменьшить объем продаж.

Но самым оптимальным вариантом, конечно, будет одновременное воздействие и на числитель и на знаменатель формулы.

Благодаря всем этим показателям можно смело говорить о расхождениях между планируемыми показателями рентабельности и реальными данными, а еще можно понять, что стало поводом для расхождения.

С помощью показателей рентабельности, руководство предприятия имеет возможность оценить его доходность с различных сторон, в зависимости от интересов участников процесса хозяйствования. Рентабельность до недавних времен была исключительно относительным показателем финансовых результатов и эффективности деятельности.

В любом случае это один из самых важных направлений факторной среды образования доходов (прибыли) предприятия.

Именно поэтому, показатели рентабельности всегда занимают лидирующее место в процессах анализа операционного и инвестиционного состояния предприятия. Анализируя производственные показатели, рентабельность можно использовать в роли инструмента ценообразования и инвестиционной политики.

Весомые позиции в рыночной экономике занимает сравнение чистой прибыли с ее доходными частями и, соответственно, с источниками ее образования.

Оценка устойчивости и доходности

Стандартную оценку устойчивости и доходности предприятия принято проводить одновременно тремя методиками:

Первая методика предполагает использование показателей рентабельности, которые неразрывно связаны друг с другом. Например, показатели рентабельности активов и фондоотдачи. Каждый из таких факторов несет одинаковую информационную нагрузку как для простых работников предприятия, как и для пользователей отчетной информации (кредиторов, банков, инвесторов и акционеров).
Второй способ заключается в использовании показателей рентабельности в качестве одной из составляющих финансово-экономической оценки нынешнего состояния предприятия.
Третья методика заключается в необходимости сопоставимого и динамического анализа показателей рентабельности отдельно по секторам хозяйственной деятельности. Сравнение принято проводить с аналогичными предприятиями-конкурентами.

Оборотные средства – это основа деятельности любого предприятия. Без данной статьи невозможно производство продукции, так как сырье, материалы и полуфабрикаты являются частью оборотных средств.

Оборотные средства предприятия — что это такое?

Оборотные средства предприятия – это часть имущества, которая однократно участвует в процессе производства, сразу же переносит стоимость на себестоимость производимой продукции, требует восстановление после каждого производственного цикла, характеризуется краткосрочным сроком использования до 12 месяцев.

Оборотные средства также называют мобильными средствами или оборотным капиталом . Они представляют собой средства труда – ресурсы, из которых производится продукция. Такие средства выражаются в стоимостном (деньги) или натуральном (штуки, килограммы и т.д.) значении , они требуют постоянного обновления.

Состав и структура

Все статьи оборотных средств отражены во втором разделе бухгалтерского баланса . Оборотный капитал можно разделить на материальные и нематериальные средства.

К материальным относят запасы (сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо и энергия на производственные нужды), незавершенное производство, готовую продукцию, к нематериальным – дебиторскую задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Каждый пункт указывается в стоимостном выражении.

Структура оборотного капитала подразумевает долю каждой статьи в общей сумме оборотного капитала. Предприятия стремятся к минимизации доли дебиторской задолженности и запасов в общей структуре капитала.

Показатели эффективности использования

Коэффициент оборачиваемости отражает какое число оборотов оборотными средствами необходимо совершить, чтобы обеспечить заданную выручку. Показатель можно найти следующим образом:

К об =TR/S об ,

где К об – коэффициент оборачиваемости,
TR – выручка (доход в стоимостном выражении),
S об – средняя стоимость оборотного капитала.
Выручка находится следующим образом:
TR=P*Q,
где P – цена единицы продукции,
Q – объем произведенной продукции в штуках.

Данные для расчета выручки отражены в отчете о финансовых результатах.

Среднюю стоимость оборотного капитала можно найти по следующей формуле:

S об = S об нг + S об кг,

Данные для расчета средней стоимости оборотного капитала можно найти в бухгалтерском балансе.

Темп оборачиваемости – показывает сколько дней происходит один оборот.

Т о =Т/К об ,

Т о – темп оборачиваемости,
Т – период (количество дней),
К об – коэффициент оборачиваемости

Видео — показатели эффективности использования оборотных средств предприятия:

Анализ оборотного капитала предприятия

Для целей анализа оборотных средств их делят на нормированные и ненормированные.

К нормированным относятся запасы, незавершенное производство и готовая продукция. Данные величины рассчитываются и их величина планируется.

К ненормированным относят денежные средства – этот показатель невозможно точно запланировать.

Анализ оборотных средств позволяет разделить капитал на группы по ликвидности – способности обращаться в деньги. Денежные средства обладают абсолютной ликвидностью, остальные – высокой и средней (то есть необходимо некоторое время, чтобы, например, запасы обратились в денежные средства).

Пути повышения эффективности использования

Существует несколько методов оптимизации использования оборотных средств предприятия для каждой статьи капитала. В случае запасов возможно применение следующих методов:

поставка «точно-в-срок»;
снижение длительности периода производственного цикла;
ускорение оборачиваемости запасов.

Система «точно-в-срок» подразумевает поставку сырья и материалов непосредственно ко времени производства. Таким образом, предприятие не нуждается в складских помещениях и величина запасов равна нулю. Самой большой сложностью в применении данного метода является поиск надежного поставщика, который вовремя будет обеспечивать ресурсами нужды производства.

Снижение длительности периода производственного цикла возможно за счет внедрения дополнительных мощностей (станков, рабочих мест), сокращения простоев оборудования и рабочих.

Более быстрый период оборачиваемости приведет к снижению суммы оборотного капитала и высвобождению денежных средств.

Для минимизации величины дебиторской задолженности возможны следующие решения:

система скидок за своевременную оплату;
привлечение факторинговых фирм;
штрафные санкции за просрочку платежа.

При заключении договора на поставку продукции необходимо указать как положительные (скидки), так и отрицательные (штрафы) стимулы для покупателя.

В случае невозврата средств существует возможность продать дебиторскую задолженность факторинговой фирме, которая займется возвратом долга покупателя. Данный метод позволяет вернуть только часть задолженности, но в случае безнадежных долгов этот метод эффективен, так как лучше получить часть денег, чем не получить ничего.

Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотного капитала – относительный показатель деятельности – отражает сколько прибыли приносит 1 руб., вложенный в оборотные средства предприятия.

Рентабельность = Прибыль, руб. / Средняя стоимость оборотных средств, руб.

Среднюю величину оборотных средств предприятия можно найти по следующей формуле:

S об = S об нг + S об кг,

где S об нг – величина оборотного капитала на начало года,
S об кг – величина оборотного капитала на конец года.

Обычно предприятия рассчитывается, исходя из прибыли от реализации. Прибыль от реализации прописывается в отчете о финансовых результатах предприятия.

В целом, оборотные средства являются важной частью деятельности предприятия. Необходимо отслеживать их величину и анализировать эффективность использования.

Видео — что такое оборотные средства предприятия и пути улучшения их использования:

Обсуждение (13 )

Да, вот эффективное использование оборотных средств любого предприятия — это и есть самое важное, что влияет в результате на благополучие всей компании. Как говорится, надо уметь потратить свои деньги.

Эффективность использования оборотных средств и их прибыльность полностью зависит от скорости их оборачиваемости, т.е. купили сырье — израсходовали на производство- продали продукцию — вернули деньги потраченные на покупку сырья с прибылью, на все это потратили месяц. Чем меньше в днях полная оборачиваемость тем эффективнее использование.

На эффективность использования оборотных средств предприятия большое влияние оказывает обеспеченность предприятия нормируемыми оборотными средствами. Это те средства, как правило сырье, которые должны обеспечить бесперебойное производство продукции в зависимости от ритмов поставок. Их обязательное наличие должно обеспечить процесс производства определенное количество времени в днях. По одному виду сырья трехдневный запас, по другому — десяти. Заготовка в прок, будет ухудшать показатели использования оборотных средств.

Когда инфляция идет с приставкой гипер очень сложно правильно рассчитать запасы сырья, и правильного вложения оборотного капитала в него. Так как с ростом цен падает и спрос и можно запастись сырьем в не сезон, а в сезон просто не реализовать произведению продукцию по причине изменения покупательского спроса вы сделали красные подушки, к примеру, а в моде синие. Или еще один фактор люди в связи с инфляцией стали покупать товары первой необходимости, а вашу мебель поставили в десятую очередь. Много переменных и в зависимости от вида бизнеса нужно принимать взвешенные решения.

Добрый день. Лично мое мнение, что оборотные средства необходимо пополнять для увеличения производства либо же закупки товара. От этого и прибыль будет расти. Каждый месяц в оборотные средства необходимо вкладывать 10% от дохода.

А сейчас вопрос нормативных запасов вновь становиться весьма актуальным. С одной стороны свехнормативка тянет производственные показатели вниз и уменьшают эффективность работы. Но с другой стороны, цены растут и будут расти еще не меньше чем полгода. Естественное желание — это приобрести материалы по пока доступным ценам. Но кредиты кусаются! И весьма сильно! Вот и приходиться по сто раз все прикидывать и сопоставлять. Короче, это ножницы. Для обрезания головы реальному бизнесу

Поделюсь своим опытом. Дебиторка у меня есть, но только проверенные покупатели, те которые в течении месяца погашают задолженность. С остальными работаю только по предоплате, какие бы выгодные условия они не предлагали. Основная торговля у меня летом, поэтому зимой оборотных средств не хватает, а зимой как раз происходит основная закупка товара, т.к. цены значительно ниже. Поэтому зимой обычно беру краткосрочный кредит. Который летом себя с лихвой окупает.

Оборотные средства это жизнь любого предприятия.Если нет собственных оборотных средств, то это быстро приведет к краху любого предприятия. При привлечении оборотных средств очень важно рассчитать рентабельность такого привлечения.Главное что бы прибыль покрывала убытки по займам и увеличивала ресурсы оборотных средств и на предприятии росла денежная масса, обладающая абсолютной ликвидностью.

На использовании оборотных средств можно запросто экономить денежные средства, так как на мой взгляд они играют большую роль в управлении предприятием. Можно, контролируя расходы на производство, получать большую прибыль. За счет снижения средств на сырье, закупку их по наименьшей стоимости, можно тем самым увеличить объем производства, что очень важно как для крупных предприятий, так и для малых.

На самом деле оборотные средства в ряде наших современных сфер бизнеса играют куда гораздо большую роль, нежели основные. В торговле, например, из основных только стеллажи какие могут быть и все. А аренда, доставка (как правило транспортной компанией), покупка самого товара — все это именно оборотка. В малом бизнесе соотношение основных и оборотных средств, как правило, меньше или около единицы. То есть, ооротных средств больше, чем основных.
И если в 90х речи никакой не было ни о нормировании, ни особо эффективности использования, то сейчас все наоборот. Банки выдают кредиты куда более охотнее именно на оборотные средства, т.к. они гораздо более ликвидны. И большая вероятность им вернуть свои деньги. По мне же, кредиты и должны браться именно на оборотные средства, а основные надо привлекать за счет своих долговых бумаг. Текущий кризис неплатежеспособности сейчас как раз и сложился из-за неправильного понимания целей кредита для бизнеса. Оборудования и всего «основного» набрали в долг, а как крутиться и за счет чего оборотку формировать никто и не думал.
В целом же советую, начинающим бизнес как можно больше делать соотношение в пользу оборотных средств. Ликвидно и если «не пойдет! всегда сможете с наименьшими затратами прикрыть.

Для того чтобы узнать, стоит ли открывать новый бизнес, принесет ли он пользу, и не уйдете ли вы в минус, рассчитывают множество показателей. Одним из важнейших по праву считают показатель рентабельности. Его могут рассчитывать при разработке новых предприятий или же оценке уже давно существующих.

Именно рентабельность является одним из важнейших показателей в бизнес-плане для привлечения инвесторов. Давайте вместе разберемся, как правильно рассчитать данный показатель, и что для этого нужно?

Формула расчёта

Для этого вам надо найти соотношение чистой прибыли к средней стоимости оборотного капитала в год:

Рентабельность = чистая прибыль / средняя стоимость оборотного капитала в год.

А чтобы найти чистую прибыль, вам понадобится от доходов фирмы отнять ее расходы:

Чистая прибыль = доходы – расходы.

Так, данный показатель влияет не только на степень прибыли, но также и на качество и величину производства, а также выполнение денежных планов.

Итак, для того чтобы решить, стоит ли ваша организация новых вложений, нужна ли ей амортизация, увеличение числа работников или же новые каналы сбыта, вам следует рассчитать показатель рентабельности оборотных активов. Именно он поможет вам в случае низкого показателя узнать, в какую сторону необходимо двигаться вашему предприятию.

Так, если его уровень слишком низкий, это может говорить о большем уровне активов на предприятии, значит, фирме следует каким-то образом увеличить свои продажи.

Нормативные значения

Нормативные значения рентабельности не имеют одного понятия, а потому зависят от того, чем занимается фирма:

финансовая деятельность – норматив рентабельности активов составляет до 10%;
производственная деятельность – показатель в данной категории немного больше и может варьироваться от 15 до 20%;
товарная деятельность – нормативная рентабельность активов в данной сфере имеет самые большие показатели от 15 до 40%.

Причиной, по которой нормативная рентабельность активов имеет такие высокие показатели, является то, что данная организация имеет низкий уровень стоимости оборотных активов. Производственная деятельность имеет показатели ниже, но все это можно объяснить высокой стоимостью оборудования. Но финансовые организации проигрывают всем остальным за счет высокого уровня конкуренции, а потому не такого уровня чистого дохода.

Этот показатель служит для того, чтобы оценить уровень развития своей организации, а также сравнить ее со своими конкурентами и оценить их развитие. Он показывает, насколько эффективно фирма использует оборотные и необоротные активы.

Анализ рентабельности оборотных активов

Для того чтобы проанализировать оптимальное значение прибыльности организации, существует анализ рентабельности оборотных активов. Таким образом, чтобы понять, правильно ли функционирует фирма, нужно провести анализ сразу нескольких факторов. Именно этот подход поможет вам понять какой из факторов стоит улучшить и как следствие, проанализировать каждый фактор по отдельности.

Так, по этому принципу, на рентабельность активов могут влиять:

доход, получаемый от продажи товаров;
оборачиваемый капитал фирмы;
часть изначальных средств в фирме;

Таким образом, данная модель будет создана исходя из следующих данных:

финансовые отчеты фирмы;
отчет о прибыли и убытках организации;
данные о налогообложениях.

Что такое оборотные активы

Что такое оборотные активы можно понять исходя из самого названия – это деньги, которые оборачиваются буквально за пару дней. То есть это средства, которые постоянно используются в определенном цикле. Созданы они для авансируемых фондов или же оборотных фондов.

сырье и материалы для производства – то, что является своеобразным предметом труда;
деньги – один из самых ликвидных материалов в оборотных активах;
деньги на дебиторских счетах – если говорить проще, это кредиты, которые организация выдала другим предприятиям;
товары, которые уже были изготовлены и в данный момент хранятся на складах;
товары, которые уже были изготовлены, но еще ждут оплаты за них – после их продажи, данный актив перейдет в деньги;
услуги, которые уже выполнили, но еще не оплатили;
НДС по покупаемым товарам.

Таким образом, все оборотные активы проходят три стадии:

Денежная. На данном этапе все деньги, которые имеются у объекта, превращаются и уходят в производство, тем самым создавая производственные компоненты;
Производственная. Несмотря на то что денежная стадия уже закончилась, они продолжают капать, как инвестиционные средства, тратиться они могут в заработные платы, сырье или амортизационные расходы, а в будущем эти траты, опять-таки, принесут деньги;
Готовый товар. Даже на этом этапе деньги продолжают капать и вкладываются в упаковку и другие средства. Прекратится инвестирование только на стадии продажи товара, и то только потому, что все деньги вернутся.

Денежный капитал и дебиторскую задолженность не всегда можно рассчитывать, как оборотный капитал. Все дело в том, что данные средства имеют силу, только если они вернутся в течение года. Если же срок их окупаемости больше года, они не являются оборотным капиталом.

Значение рентабельности

Итак, если вы сомневаетесь, правильно ли вы вложили деньги в какую-либо организацию, стоит рассчитать показатель рентабельности оборотных активов.

Почему именно он? Все дело в том, что он объясняет, может ли организация вести непрерывную финансовую и производственную деятельность. Таким образом, оборотные активы – это деньги, которые были инвестированы в какую-либо организацию для того, чтоб получить свой фонд обращения.

Рентабельность оборотных активов определить очень просто. Для этого необходимо рассчитать чистую прибыль, отнимая доходы от расходов, и поделить их на величину оборотного капитала. Данный показатель расскажет, насколько компания может обеспечить хорошие объемы для прибыли, если взять их отношение к оборотным средствам. То есть чем выше коэффициент вы получите, тем больше эффективности приносит предприятие.

Для того чтобы полностью определить пользу, которую приносит предприятие, следует:

разобрать, с какой динамикой работает данное предприятие;
мониторить любые изменения, которые были замечены на предприятии;
проанализировать степень доходности организации за конкретный период.

Что к ним относится

Уже разобравшись с вопросом что такое оборотные средства, мы можем подытожить, чтобы понять, что же можно отнести к данным показателям.

Итак, это может быть:

запасы производства или организации;
налог на добавленную стоимость, который относится к покупаемым товарам или ценностям;
дебиторская задолженность фирмы – это средства, которые фирма дала в долг другой организации, отнести ее к оборотным капиталам можно только в случае, если данные средства будут возвращены в течение 1 года, или если объект, дающий деньги, уверен, что активы можно будет продать в любой момент;
какие-либо финансовые вложения, но помните, что денежные средства сюда не относятся;
деньги, денежные средства и предметы, которые можно отнести к денежному эквиваленту;
услуги или товары, которые уже были изготовлены или выполнены, но деньги за них еще не заплатили;
сырье, из которого в будущем будет сделан определенный продукт.

Как мы видим, сюда можно отнести еще много товаров или услуг, главное правило для этого списка – это то, что услуга или товар должны участвовать в постоянном цикле. Если деньги можно превратить в сырье, а сырье в продукт, то данные средства будут считаться оборотным капиталом, но только если данные превращения можно выполнить сроком, который меньше года.

Получается, коэффициент рентабельности может играть роль не только для собственников фирм, но и для их конкурентов и возможных инвесторов. Так, для кредиторов данный коэффициент будет просчитываться в связи с тем, сможет ли фирма оплатить кредит и проценты по нему в будущем, приносит ли организация прибыль, и будет ли безопасно предоставить ей кредит. На данном этапе рассматривается возможность приносить доход, а также уровень надежности для организации.

Сущность рентабельности оборотных средств

Любое предприятие обязано проводить контроль показателей эффективности своей финансово-экономической деятельности. Одним из таких параметров является рентабельность. Это относительный показатель, который показывает уровень прибыли относительно конкретной базы. Рентабельность - отдача на единицу инвестиций, издержек или оборота.

Среди всех видов выделяют рентабельность оборотных средств или капитала. Оборотные средства необходимы для производства продукции. Следовательно, без их оценки компания не может правильно организовать процесс создания своей продукции. Показатель рентабельности позволяет аналитикам и руководству компании изучить влияние оборотных активов на размер прибыли отчетного периода. При проведении анализа коэффициент рентабельности следует изучать в динамике за несколько периодов. Кроме этого есть возможность сравнить его с аналогичными показателями конкурирующих предприятий.

Где $R$ - рентабельность, $P$ – прибыль, руб. $S_{об}$– средняя стоимость оборотных средств, руб.

Последняя величина в свою очередь определяется по следующей формуле:

$S_{об}={S_{об}}^{нг}+{S_{об}}^{кг}$

Где ${S_{об}}^{кг}$– величина оборотных средств на начало года; ${S_{об}}^{кг}$ – величина оборотных средств на конец года.

Чаще рентабельность оборотных активов определяется исходя из прибыли от реализации. Она отображается в финансовом отчете компании.

Показатель рентабельности оборотных средств может быть выше, если компания израсходует меньше ресурсов для роста своей прибыли. Но количество данных активов должно быть достаточным для непрерывного производственного процесса. Поэтому работа финансовой службы состоит в снижении в составе оборотного капитала дебиторской задолженности, запасов и незавершенного производства.

Отсюда следует, что важной частью деятельности компании являются именно оборотные активы, поэтому необходимо анализировать эффективность использования и контролировать их величину.

Анализ рентабельности оборотных средств

Абсолютная эффективность хозяйствования компании измеряется показателями финансовых результатов. Одними из главных таких параметров, которые составляют основу экономического развития организации, считаются показатели прибыли и рентабельности. Именно обеспечение высоких значений прибыли и рентабельности – это ключевая цель любой предпринимательской деятельности.

Замечание 1

Показатели рентабельности определяют доходность компании с различных точек зрения и объединяются в группы согласно интересам участников экономического процесса. Это важные параметры факторной среды формирования выручки и прибыли организации. Отсюда показатели рентабельности являются обязательными компонентами сравнительного анализа финансового состояния компании.

В финансовом анализе используется довольно простая формула рентабельности оборотных средств (Рос). Предпочтительнее производится расчет в процентах.

$Р_{ос} ЧП/ОС \cdot 100$

где ЧП – чистая прибыль, ОС – среднегодовая сумма оборотных средств.

Данные для расчетов представлены в №1 и 2 формах бухгалтерской отчетности. Оборотные средства представлены в строке 1200 баланса, а чистая прибыль – это строка 2400 отчета о прибылях и убытках.

Эта формула применяется для анализа рентабельности оборотных средств в динамике за несколько периодов.

Если в предыдущем году среднегодовая стоимость оборотных активов по балансу составила 20 млн руб., а в отчетном периоде – 22,5 млн руб., то чистая прибыль составила 2,5 млн руб. Соответственно рентабельность по формуле составила:

$Р_{{ос}_1}=2,5/20 \cdot 100%=12,5\%$

$Р_{{ос}_2}=2,5/22,5 \cdot 100%=11,1\%$

В первом анализируемом периоде показатель рентабельности оборотных средств оказался положительным, но динамика показала снижение рентабельности. Причина состоит в увеличении объема оборотных средств. Задача руководства компании – это пересмотр структуры баланса и разработка мероприятий по уменьшению количества оборотных активов.

Также показатель рентабельности оборотных средств сравнивается с аналогичным значением предприятий-конкурентов или нормативной величиной. Каждая отрасль или сфера деятельности имеет свой нормативный показатель, что связано с материалоемкостью производства. Для промышленной отрасли значение данного параметра выше, чем в других. Это связано с необходимостью вложения значительных затрат сырья и материалов. Коэффициент рентабельности оборотных средств при этом составляет не выше 0,2. Для торговых организаций нормой считается значение от 0 до 0,8. Материальные издержки невысокие, по сравнению с промышленностью, что большого влияния на рентабельность не оказывает.

Пути повышения рентабельности оборотных средств

Выделяют три подхода к росту рентабельности оборотных активов:

ускорение товарооборота;
спланированное уменьшение объемов оборотных средств;
изменение ценовой политики.

Замечание 2

Первое направление предполагает сокращение периода всего цикла. Анализ каждой стадии реализации позволяет определить сдерживающие факторы. После их предотвращения появляется возможность увеличить оборачиваемость активов, что освобождает определенные ресурсы. Их можно использовать для дальнейшего улучшения качественных характеристик продукции и расширение производства.

Снижение количества оборотных средств необходимо тщательно просчитать. В противном случае при дефиците средств может возникнуть ситуации простоя производственного процесса, снижения платежеспособности, стабильности и инвестиционной активности.

Разработка ценовой политики осуществляется после проведения исследования конъюнктуры рынка. Цены устанавливаются с учетом соотношения спроса и предложения на рынке.

Кроме этого, проводится ряд мероприятий по повышению рентабельности оборотных средств:

особое внимание уделять товарам, пользующимся большим спросом;
увеличение ассортимента продукции;
сокращение запасов на складе;
улучшение качества производимой продукции;
грамотная рекламная кампания;
грамотное нормирование;
изменение цен на продукцию и др.

Замечание 3

Все мероприятия основаны на результатах проведенных исследований. Их реализация способствует эффективному использованию ресурсов и росту чистой прибыли предприятия.